對沖基金大幅削減日元空頭倉位
對沖基金在美日外匯干預後迅速平倉日元空頭：槓桿基金在截至8月4日的5周內削減淨空頭74440份合約，至63600份。
這是自2008年金融危機以來最劇烈的空頭減持之一；6月底曾達138000份淨空頭，爲2007年以來最高。日本當局於7月30-31日購入約850億美元日元，爲2011年以來最大兩日干預，也是15年來首次美日協調行動。
歷史性干預改變外匯市場動態，事件驅動下日元空頭平倉加速，日元相關多頭受益，投機空頭承壓。
來源：公開信息
ABAB AI 解讀
日元空頭此前因美日利率差與日元貶至1986年以來最低而大幅累積；美日協調幹預直接觸發大規模平倉。
當局以大規模購匯穩定匯率，動機在於遏制投機性貶值並信號政策協調；類似路徑可見於過往危機後的聯合干預案例。
對標2007-2008年與2011年干預時期，當前處於投機倉位快速逆轉與政策可信度重建的階段。
本質屬於監管變化：官方干預直接改變市場定價預期，機制在於規模與協調信號打破單邊投機慣性，迫使槓桿資金快速去風險。
ABAB News · 認知定律
干預規模決定平倉速度
協調信號擊潰單邊倉位
歷史高點空頭最脆弱