对冲基金大幅削减日元空头仓位
对冲基金在美日外汇干预后迅速平仓日元空头：杠杆基金在截至8月4日的5周内削减净空头74440份合约，至63600份。
这是自2008年金融危机以来最剧烈的空头减持之一；6月底曾达138000份净空头，为2007年以来最高。日本当局于7月30-31日购入约850亿美元日元，为2011年以来最大两日干预，也是15年来首次美日协调行动。
历史性干预改变外汇市场动态，事件驱动下日元空头平仓加速，日元相关多头受益，投机空头承压。
来源：公开信息
ABAB AI 解读
日元空头此前因美日利率差与日元贬至1986年以来最低而大幅累积；美日协调干预直接触发大规模平仓。
当局以大规模购汇稳定汇率，动机在于遏制投机性贬值并信号政策协调；类似路径可见于过往危机后的联合干预案例。
对标2007-2008年与2011年干预时期，当前处于投机仓位快速逆转与政策可信度重建的阶段。
本质属于监管变化：官方干预直接改变市场定价预期，机制在于规模与协调信号打破单边投机惯性，迫使杠杆资金快速去风险。
ABAB News · 认知定律
干预规模决定平仓速度
协调信号击溃单边仓位
历史高点空头最脆弱