美國貨幣監理署有條件批准猶他州鹽湖城OpenReserve國民銀行牌照
美國貨幣監理署於9月2日發出公司決定第1389號，對擬設於猶他州鹽湖城的OpenReserve Bank, National Association給予初步有條件批准，擬用特許編號27203，屬全功能國民銀行申請，而非僅信託牌照。
批准基於申請材料與承諾，前提是該行將按法規申購聯邦儲備銀行股份，並向聯邦存款保險公司申請存款保險。最終開業授權須滿足開業前全部條件；此前監理署可修改、中止或撤回。同日另一份決定有條件批准Revolut在康涅狄格州的國民銀行申請。
創始人Dee Choubey曾創辦消費金融公司MoneyLion，公司上市後於2025年出售給Gen Digital，對價約12億美元。聯合創始人Rick Correia歷任美林、Citadel集團運營負責人，後與Choubey共事近十年。a16z crypto領投2500萬美元種子輪，跟投包括Jump Capital、Coinbase Ventures等。a16z將其寫成“永不關門的銀行”，核心是把核心系統按一層網絡重做，承接全天結算、穩定幣、代幣化存款和鏈上資本市場。
兩人在a16z節目中稱，要在監管與區塊鏈同時成熟時把傳統銀行業務和鏈上市場接在同一張資產負債表上，並把應收賬款等閒置資產做成可編程抵押。穩定幣方案名爲Reserve USD，宣傳1:1國債支持，討論週日下午大額贖回等銀行不會遇到的場景。銷售側提到前置銀行家與機構銷售。監理署今年已對多家加密相關信託牌照給出有條件批准，同時否決過部分金融科技申請；署長稱不再追求零風險容忍，標準是“合理成功可能”。
市場機制上，買的是聯邦資產負債表和存款保險資格，賣的是各州牌照拼湊的週末停擺。風險資本把牌照進度當成基礎設施資產，資金進入鹽湖城新行的資本金與核心系統，而不是再做一層無牌錢包。受益方是需要全天結算對手方的穩定幣與代幣化發行人；承壓方是仍按工作日清算的託管行，以及尚未拿到FDIC的申請者——有條件批准不等於能吸儲。
補充：律師函發往Skadden。最終能否開門取決於保險與聯儲進度，監理署已公開提醒這纔是更高風險的等待。
來源：公開信息
ABAB AI 解讀
把銀行核心寫成“像一層網絡”，是把牌照申請包裝成系統設計。真正稀缺的不是又一個穩定幣品牌，而是一張能在週日兌付、能上聯儲賬戶、能談存款保險的國民銀行資產負債表。MoneyLion做了十二年替代數據放貸，仍站在1970年代核心之上；賣給安全軟件集團後，同一對創始人把下一張公司直接開在監理署窗口。信託牌照管託管，全功能牌照才碰吸儲與信貸，兩者被市場經常混稱“銀行牌照”。
資本路徑是二次創始人套現—加密基金種子輪—聯邦有條件批准。a16z同時投技術和監管日曆，把“美國資本市場爲什麼重要”寫成地緣產品：美元穩定幣要有美國銀行當對手方，而不是隻在海外鏈上循環。Reserve USD若落地，國債抵押與銀行存款會爭同一類準備金；代幣化存款則把負債本身變成可轉賬工具。前置銀行家說明客戶不是零售App下載量，是機構資金的工作日外需求。
類比對象是Circle、Paxos、Ripple的信託路線，以及Stripe旗下Bridge的有條件批准。對照面是Wise、bunq類申請被拒。行業階段從“加密公司找銀行”轉爲“加密創始人自己申請成爲銀行”。Chokepoint敘事在上一週期是斷貸恐懼，這一週期變成窗口重新開門後的牌照競賽。
結構變化是監管變化。機制是誰先把核心系統、準備金和保險三件套湊齊，誰就能在鏈上市場提供受保存款這個傳統世界的最終結算資產。有條件批准把時間價值從產品發佈會轉移到FDIC排隊；在開門之前，敘事已經按銀行定價，現金還按創業公司消耗。
ABAB News · 認知定律
有條件批准賣的是日曆，不是存款保險
把銀行核心寫成一層網絡，仍要先過監理署
週末能兌付的對手方，比新穩定幣品牌更稀缺