美国货币监理署有条件批准犹他州盐湖城OpenReserve国民银行牌照
美国货币监理署于9月2日发出公司决定第1389号，对拟设于犹他州盐湖城的OpenReserve Bank, National Association给予初步有条件批准，拟用特许编号27203，属全功能国民银行申请，而非仅信托牌照。
批准基于申请材料与承诺，前提是该行将按法规申购联邦储备银行股份，并向联邦存款保险公司申请存款保险。最终开业授权须满足开业前全部条件；此前监理署可修改、中止或撤回。同日另一份决定有条件批准Revolut在康涅狄格州的国民银行申请。
创始人Dee Choubey曾创办消费金融公司MoneyLion，公司上市后于2025年出售给Gen Digital，对价约12亿美元。联合创始人Rick Correia历任美林、Citadel集团运营负责人，后与Choubey共事近十年。a16z crypto领投2500万美元种子轮，跟投包括Jump Capital、Coinbase Ventures等。a16z将其写成“永不关门的银行”，核心是把核心系统按一层网络重做，承接全天结算、稳定币、代币化存款和链上资本市场。
两人在a16z节目中称，要在监管与区块链同时成熟时把传统银行业务和链上市场接在同一张资产负债表上，并把应收账款等闲置资产做成可编程抵押。稳定币方案名为Reserve USD，宣传1:1国债支持，讨论周日下午大额赎回等银行不会遇到的场景。销售侧提到前置银行家与机构销售。监理署今年已对多家加密相关信托牌照给出有条件批准，同时否决过部分金融科技申请；署长称不再追求零风险容忍，标准是“合理成功可能”。
市场机制上，买的是联邦资产负债表和存款保险资格，卖的是各州牌照拼凑的周末停摆。风险资本把牌照进度当成基础设施资产，资金进入盐湖城新行的资本金与核心系统，而不是再做一层无牌钱包。受益方是需要全天结算对手方的稳定币与代币化发行人；承压方是仍按工作日清算的托管行，以及尚未拿到FDIC的申请者——有条件批准不等于能吸储。
补充：律师函发往Skadden。最终能否开门取决于保险与联储进度，监理署已公开提醒这才是更高风险的等待。
来源：公开信息
ABAB AI 解读
把银行核心写成“像一层网络”，是把牌照申请包装成系统设计。真正稀缺的不是又一个稳定币品牌，而是一张能在周日兑付、能上联储账户、能谈存款保险的国民银行资产负债表。MoneyLion做了十二年替代数据放贷，仍站在1970年代核心之上；卖给安全软件集团后，同一对创始人把下一张公司直接开在监理署窗口。信托牌照管托管，全功能牌照才碰吸储与信贷，两者被市场经常混称“银行牌照”。
资本路径是二次创始人套现—加密基金种子轮—联邦有条件批准。a16z同时投技术和监管日历，把“美国资本市场为什么重要”写成地缘产品：美元稳定币要有美国银行当对手方，而不是只在海外链上循环。Reserve USD若落地，国债抵押与银行存款会争同一类准备金；代币化存款则把负债本身变成可转账工具。前置银行家说明客户不是零售App下载量，是机构资金的工作日外需求。
类比对象是Circle、Paxos、Ripple的信托路线，以及Stripe旗下Bridge的有条件批准。对照面是Wise、bunq类申请被拒。行业阶段从“加密公司找银行”转为“加密创始人自己申请成为银行”。Chokepoint叙事在上一周期是断贷恐惧，这一周期变成窗口重新开门后的牌照竞赛。
结构变化是监管变化。机制是谁先把核心系统、准备金和保险三件套凑齐，谁就能在链上市场提供受保存款这个传统世界的最终结算资产。有条件批准把时间价值从产品发布会转移到FDIC排队；在开门之前，叙事已经按银行定价，现金还按创业公司消耗。
ABAB News · 认知定律
有条件批准卖的是日历，不是存款保险
把银行核心写成一层网络，仍要先过监理署
周末能兑付的对手方，比新稳定币品牌更稀缺