Citadel接手Situational Awareness大部分股票组合
Ken Griffin旗下Citadel买入Leopold Aschenbrenner旗下Situational Awareness大部分公开股票组合。
该基金因AI相关重仓在近期暴跌中大幅亏损并面临保证金追缴，资产规模从逾200亿美元降至约100亿美元，保留Anthropic等私人仓位。
这一消息引发社区热烈讨论，讨论聚焦于 Citadel 针对 AI 股神 Leopold Aschenbrenner 的「阴谋论」。
公开信息显示，Citadel 在近期高调宣扬美联储加息论，在市场上制造紧张情绪，叠加市场前期涨幅过高，最终促成市场暴跌。而这一暴跌最终引发 AI 股神旗下 Situational Awareness 被追保。但实际美联储并未加息。
事件驱动资金从高杠杆AI主题仓位流出，Citadel等大型对冲基金承接抛售，相关AI基础设施股票短期承压后出现反弹。
来源：公开信息
ABAB AI 解读
Leopold Aschenbrenner前OpenAI研究员，2024年以《Situational Awareness》论文走红后创立同名基金，初期获Jane Street、Stripe创始人等种子资金，上半年回报达439%，资产快速膨胀至200亿美元以上，被视为AI主题交易风向标。
资本路径上，基金采用约4倍杠杆押注AI基础设施股票，prime broker包括Goldman Sachs、JPMorgan、Bank of America等发出保证金要求后，被迫将公开组合打包出售给Citadel，资金与持仓从高杠杆主题基金向大型多策略平台集中，私人Anthropic仓位（估值约50亿美元）得以保留。
类似案例可见2021年Archegos高杠杆集中仓位爆仓后被大型机构承接，以及此前多家主题基金在拥挤交易反转中的强制平仓；当前AI对冲基金处于从叙事驱动高杠杆扩张向去杠杆与私人资产转型阶段。
本质属于资本集中：高杠杆主题基金在波动中被强制出清，机制在于prime broker风险控制与大型机构流动性优势，加速资金向具备平衡表与承接能力的平台转移。
ABAB News · 认知定律
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