天使投资人、All-In联合主持人Jason Calacanis：安全叙事意在封开源

天使投资人、All-In联合主持人Jason Calacanis称，前沿模型公司的投资人将迅速切到监管俘获模式。他判断，垂直AI公司、政府与企业等最大代币买家正拥抱开源，封闭前沿模型的投资回报因此承压、被封顶，整场安全动员的目标是拦住开源。

他写道，若真正要安全，就该要披露；开源才是终极披露流程。这一立场他自称已在播客上讲了两年。同期背景是Anthropic与OpenAI公开讨论减速、驻场评估与全国强制性安全规则。Calacanis把买家迁移归因于不愿把智能与数据交给私人实验室，并称开源代币是“暗代币”：用量不出现在模型公司报表上，只出现在AWS、Azure、GCP等云账单里。

他此前警告创业公司不要用免费或打折的前沿代币换取股权与使用数据，称平台会观察哪些应用跑得最欢，再把功能收进自己的产品。他举例部分创业公司已把推理迁到自有硬件上的开源模型，成本下降约50%至90%，对多数任务质量接近。播客搭档David Sacks把路径写成：先要一个类似FDA的AI监管机构，政治阻力大就改成类似FINRA的自律组织，再要求开源与封闭模型适用同一套标准；开源一旦放出无法撤回、无法中央监控，就会在“一视同仁”下被挤出合规市场。

中文开源权重模型Kimi、Qwen等在部分评测上逼近封闭前沿、推理更便宜，加剧了这一争论。Anthropic曾向国会指控工业级蒸馏构成知识产权盗窃。Calacanis与Sacks反对用禁令惩罚美国开发者，主张源头应对境外主体，否则企业将被锁进封闭模型的代币税。Brad Gerstner则认为开源与封闭并非零和，美国需要两边收入来支付每年约1至2万亿美元量级的算力建设。

市场机制上，这是通道争夺而非新模型发布。买方是要自托管、要数据不出门的政府、行业软件与企业IT；卖方是按API单价和未来IPO定价的封闭实验室股东。受益方是云上的开源推理、权重量产与私有化部署工具；承压方是把“安全标准平等适用于开源”写进立法的实验室估值。资金从按token计费的封闭接口，转向企业集群里不记账的暗推理，报表上的增速会看起来像需求消失，实际是需求换轨。

来源：公开信息