Kobeissi Letter認爲標普500將突破8000點
The Kobeissi Letter發文稱，芯片股已悄然接過本輪牛市領導權。
今年標普500表現最佳10只股票中，8只來自芯片行業。儘管美股七巨頭多數較高點跌超20%，半導體板塊仍強勢領漲。
標普500目前僅較歷史高點低約1%，這是2022年以來首次出現七巨頭之外板塊主導上漲而七巨頭走勢相反的情況。
這種輪動被視爲積極信號，大盤科技股正準備重新接力，半導體繼續跑贏或降溫下，標普500有望升至8000點以上，資產持有者將繼續受益。
來源：公開信息
ABAB AI 解讀
Kobeissi Letter長期專注宏觀與市場結構分析，此前多次精準捕捉板塊輪動信號，包括2025年半導體在AI驅動下持續領跑S&P 500的表現。
資本路徑上，資金從前期過度集中的大盤科技巨頭轉向半導體設備與芯片製造企業，通過交易所交易基金與機構配置實現快速再平衡，戰略上押注AI基礎設施長期需求而非單一公司敘事。
類似Nvidia在2023-2025年主導週期後出現板塊內部分化，當前半導體接棒類似於2010年代初週期股在科技調整期填補領導真空，目前市場處於從集中向廣基擴張的過渡階段。
本質屬於資本集中向技術替代的動態轉移：半導體通過製程迭代與AI算力需求重塑定價權，打破七巨頭單一壟斷，機制在於硬件基礎設施投資週期長於軟件敘事，驅動資金向供應鏈上游持續流動。
ABAB News · 認知定律
牛市領導權從不永恆，輪動纔是持久利潤之源。
集中即風險，分散於底層技術方能長期勝出。
賣敘事者獲關注，握硬件者控資本路徑。