DWF Labs合夥人Lingling Jiang：AI做市商可連接碎片化交易場所
Cointelegraph CONNECT新加坡活動上，DWF Labs合夥人Lingling Jiang表示，AI驅動的做市商能夠通過監控遠超人類交易員能力範圍的市場數量，連接分散的交易場所，從而幫助改善整個加密行業的流動性。
她指出流動性碎片化長期存在於加密市場，RWA領域同樣面臨這一問題。同一底層資產的代幣化版本因不同發行方而缺乏可互換性，儘管過去數年流動性已有所改善，但仍有很長路要走。
AI已縮短研究、分析與回測週期，可充當面向個人的“代理式自動做市商”以減少碎片化，但目前讓AI完全自主運行仍爲時過早。她同時強調AI帶來的安全風險，團隊必須將安全視爲持續過程而非一次性任務，需在代碼與人爲失效點建立強SOP。
激勵機制適合早期引導流動性，但非長期解決方案。可持續路徑依賴良好基本面與社區透明度。DWF Labs自身在80多箇中心化與去中心化場所運營，爲超過1000個項目提供流動性，並維持24/7全球交易與至少95%正常運行時間。
做市商（如DWF Labs）持續買入與賣出以提供深度訂單簿與緊價差，AI整合使監控與執行範圍擴大，資金流向具備跨場所路由能力的機構級做市方。受益方爲能規模化部署AI的流動性提供者，承壓方爲依賴單一場所或人工監控的傳統做市結構。事件驅動屬性來自行業會議討論，而非單一市場衝擊。
DWF Labs累計處理超1.65億筆交易，併爲全球dApp網絡提供超過58億美元流動性支持，同時在現貨、衍生品與OTC市場同時運作。
來源：公開信息
ABAB AI 解讀
Lingling Jiang自2022年加入DWF Labs，此前在OSL從事數字資產OTC銷售交易，並在Point72擔任外匯期權交易員、在ECLIPSE OPTIONS從事衍生品交易，早期還有BNP Paribas證券服務助理交易員與OFI資產管理買方權益分析師經歷。2024年10月她升任業務發展合夥人，負責戰略伙伴關係與全球代表。DWF Labs本身源自2018年瑞士成立的高頻交易公司，創始團隊含ETH Zurich博士後與IMC量化交易員，長期使用AI與機器學習執行跨60多個場所的策略。
DWF Labs將資本配置於流動性提供、風險投資與孵化。2024年12月推出2000萬美元AI Agent基金支持自主AI項目，並已在內部開發可完全自主管理投資組合的AI交易代理，計劃整合進自身交易工作流。公司爲超過1000個項目提供做市，覆蓋CoinMarketCap前100項目的20%以上，同時在World Liberty Financial的WLFI與USD1穩定幣上投入2500萬美元並提供流動性。Lingling Jiang同時擔任Falcon Finance合夥人，推動合成美元與RWA相關合作。
類似Wintermute與GSR等專業做市商在2010年代末通過高頻與跨所策略擴大份額，DWF Labs則將AI從內部量化工具擴展至“代理式AMM”概念。行業處於從純人工/規則型做市向AI增強跨場所路由的擴張階段，DWF Labs以80+場所覆蓋與AI基金佈局佔據機構級流動性供應位置。
本質屬於技術替代。AI將監控與路由能力從有限人工團隊擴展至同時覆蓋更多碎片化場所，降低跨發行方與跨交易所的流動性孤島。機制在於縮短分析回測週期並充當個人級代理，同時要求持續安全SOP，使資本從單一場所人工做市轉向能整合多市場數據的機構做市方。
ABAB News · 認知定律
監控範圍決定流動性，人工邊界即碎片邊界
激勵啓動流動性，基本面留住流動性
工具放大能力，自主權仍需人控邊界