Apollo首席經濟學家 Torsten Slok：AI代理或觸發代理式銀行擠兌

Apollo全球管理公司首席經濟學家Torsten Slok在《Daily Spark》中警告，Muse等代理式AI助手可能把家庭現金從全國平均約0.1%的支票賬戶，自動掃進年化3.3%至5.0%的賬戶，形成“代理式銀行擠兌”。

他寫道，若每個家庭都用代理優化現金收益，銀行將失去賴以放貸的廉價存款，問題會傳到整個金融體系。Apollo列出11家金融科技與線上賬戶，利率在3.3%至5%；Adelfi約5%，SoFi約4.5%。FDIC全國平均爲儲蓄約0.4%、支票約0.1%。1萬美元餘額在0.1%下年息約10美元，在5%下約500美元。

銀行利潤的核心一層是低息吸收、高息貸出。代理把“懶存款”變成可比較、可遷移的資金。Meta於9月上線的Muse經Plaid連接賬戶，可讀取餘額、交易與投資信息；公開說明並未明確其已能在銀行間自動劃轉。警告針對的是能力一旦補齊後的規模效應，而不是當週已發生的擠兌。

同類機制在人工時代已出現：餘額寶把支付寶閒錢掃進貨幣基金，歐洲Raisin把存款匹配到更高息銀行。差別是代理把比價與遷移從“打開App”改成後臺持續執行，速度不再受上班族注意力限制。

市場機制上，買方是高息線上賬戶與貨幣基金，賣方是依賴0.1%支票沉澱的傳統銀行。資金從核心存款流向金融科技負債端。受益的是SoFi、Wealthfront一類高息吸收方和代理入口，承壓的是淨息差靠懶存款支撐的放貸機構。事件驅動來自這篇宏觀短箋，不是已經出現的全系統提款。

來源：公開信息