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SkyAI與大股東Bastion Trading達成和解，支持每股3美元回購並確認已售完全部SOL

SkyAI於10月27日宣佈，已與大股東Bastion Trading Limited及其關聯方達成招標支持與和解協議。根據協議，Bastion同意將其全部普通股、預付資金權證及捆綁權證全部要約出售至公司修訂後的現金招標要約中，並同意爲期三年的靜默期。此前Bastion曾反對每股3美元的回購計劃並要求更高價格及更多披露。

公司將修訂招標要約：將預付資金權證的購買比例從95%提高至每類100%，並新增現金捆綁權證與加密貨幣捆綁權證類別（購買價每份0.17美元）。普通股與戰略權證購買比例仍爲95%，價格維持每股或每份3美元。要約到期日延長至2026年11月12日紐約時間11:59 p.m.後一分鐘。若全部證券按修訂條件要約出售，公司預計支付約2.143億美元，資金來自手頭現金，不設融資條件。

公司確認，在要約啓動前數週內，已以平均每枚淨費用後107.20美元的價格出售約200萬枚SOL，目前持有約2.23億美元現金，已完成全部SOL出售且不再持有任何SOL。要約完成後，公司將不再回購SOL。董事會已批准要約及修訂，但不對股東或權證持有人是否參與作出推薦。

原始來源：

  1. 標題：SkyAI Enters into Tender Support and Settlement Agreement with Bastion Trading Limited; Extends Cash Tender Offer to All Pre-Funded Warrants and Includes All Stapled Warrants 發佈者：SkyAI, Inc.（通過GlobeNewswire） 發佈日期：2026-10-27 URL：https://markets.businessinsider.com/news/stocks/skyai-enters-into-tender-support-and-settlement-agreement-with-bastion-trading-limited-extends-cash-tender-offer-to-all-pre-funded-warrants-and-includes-all-stapled-warrants-1036672864 來源性質：官方公告 覈驗情況：本次讀取全文；覈驗日期2026-10-27。 支持內容：與Bastion達成招標支持與和解協議、Bastion同意全部要約出售並三年靜默、修訂要約條款（預付資金權證至100%、新增捆綁權證、到期延長至11月12日）、以平均淨費用後107.20美元出售約200萬枚SOL、當前持有約2.23億美元現金且已售完全部SOL、要約完成後不再回購SOL。

  2. 標題：Bastion Trading Limited Reaches Agreement with SkyAI for Amendments to Tender Offer and Announces That It Will Tender All of Its SkyAI Securities 發佈者：Bastion Trading Limited（通過GlobeNewswire） 發佈日期：2026-10-27 URL：https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/bastion-trading-limited-reaches-agreement-203000303.html 來源性質：當事人原帖/官方公告 覈驗情況：本次讀取全文；覈驗日期2026-10-27。 支持內容：Bastion確認達成協議並同意將其全部普通股、預付資金權證及捆綁權證要約出售；支持公司擴展要約至全部預付資金權證及捆綁權證。

  3. 標題：SkyAI sells off entire Solana treasury as it launches $201 million buyback 發佈者：The Block 發佈日期：2026-10-19 URL：https://www.theblock.co/news/business/2026-10-19-skyai-sells-off-entire-solana-treasury-launches-201-million-buyback-421037 來源性質：媒體報道 覈驗情況：本次讀取可見部分；覈驗日期2026-10-27。 支持內容：公司已完成全部SOL出售、持有約2.238億美元現金、啓動約2.01億美元招標要約（歷史背景，不證明本次和解已完成）。

  4. 標題：Bastion Trading Challenges SkyAI’s Proposed Tender Offer, Demands Immediate and Full Disclosure of SOL Sales and Board Reconstitution 發佈者：Bastion Trading Limited（通過GlobeNewswire） 發佈日期：2026-10-14 URL：https://www.globenewswire.com/news-release/2026/10/14/3380754/0/en/bastion-trading-challenges-skyai-s-proposed-tender-offer-demands-immediate-and-full-disclosure-of-sol-sales-and-board-reconstitution.html 來源性質：當事人原帖 覈驗情況：本次讀取可見部分；覈驗日期2026-10-27。 支持內容：Bastion此前反對每股3美元要約、要求披露SOL出售細節及提高至至少3.50美元（歷史立場，現已通過協議轉爲支持）。

ABAB AI 解讀

SkyAI（前身Sharps Technology）原爲公開交易的Solana財庫公司，曾持有超過200萬枚SOL。2026年9月中旬仍重申SOL財庫策略，但10月中旬快速清倉全部SOL，以平均淨費用後約107.20美元出售約200萬枚，所得資金用於支持現金招標要約。大股東Bastion Trading（與關聯方合計持有約9.99%普通股）於10月14日及21日公開反對初始條款，要求提高價格至至少3.50美元、充分披露SOL出售細節、獨立審查及董事會重組，並表示不參與。本次協議下，Bastion同意全部要約出售其持有的普通股、預付資金權證及捆綁權證，並接受三年靜默期（不增持、不提名董事、不提案等），公司則將預付資金權證購買比例提高至100%並納入捆綁權證。

資本路徑上，公司將約2.23億美元現金用於修訂後的要約。若全部證券按條件要約出售，預計支付約2.143億美元，剩餘現金有限。資金來源明確爲手頭現金（主要來自SOL出售），不設外部融資條件。Bastion通過協議獲得有序退出路徑，公司則換取大股東支持以推進要約完成，同時以靜默期限制其未來干預。公司在公告中重申自身業務定位爲構建面向全球南方的agentic finance平臺，不再維持SOL財庫。

對比其他數字資產財庫公司，SkyAI在數週內從持有超過200萬枚SOL（曾爲公開公司中較大持有者之一）清倉至零，並明確聲明要約完成後不再回購SOL。多數同類公司仍以持有或增持加密資產爲核心敘事，而SkyAI選擇通過資產變現支持股東回購，並以協議解決大股東異議。此次調整將預付資金權證覆蓋率從95%提至100%並納入捆綁權證，擴大了可參與退出的證券範圍，但普通股仍維持95%上限，且各證券類別獨立適用50%最低要約條件。

本次和解使SkyAI的現金招標要約更有可能獲得足夠參與率以完成，從而將大部分現金返還至證券持有人，同時終結SOL財庫策略。公司資產負債表從以SOL爲主轉變爲以現金爲主，後續業務將依賴其所述的agentic finance平臺建設，而非數字資產持有。要約是否最終完成仍取決於各證券類別的實際要約出售比例是否滿足最低條件，以及到期日前是否有進一步修訂。

ABAB News · 認知定律

  1. 數字資產財庫公司可在數週內將核心資產全部變現，用於支持股東回購而非繼續持有。

  2. 大股東反對可通過協議轉爲全部要約出售加靜默期，換取要約條款擴展。

  3. 明確聲明不再回購已出售資產，意味着財庫策略的正式終結而非臨時調整。