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彭博報道Anthropic爲SpaceX最大單一客戶貢獻約34.5%三季度營收

據彭博社報道，知情人士透露，SpaceX上週提交的文件中貢獻其第三季度約34.5%營收的“客戶B”即爲Anthropic，Anthropic已超過美國聯邦政府成爲SpaceX最大單一客戶。該收入來自Anthropic今年早些時候與SpaceX簽訂的算力協議，使用其位於美國田納西州孟菲斯數據中心的計算資源。

根據Anthropic的IPO文件，其同意在截至2029年的合同期內向SpaceX支出最高1205億美元，自今年12月起約合每月31億美元，但可在2027年1月和3月之後提前90天通知取消相關合同。Anthropic拒絕置評，SpaceX未回應置評請求。

原始來源：

  1. 標題：SpaceX’s Largest, $3 Billion-a-Month ‘Customer B’ Is Anthropic 發佈者：Bloomberg 發佈日期：2026-10-29 URL：https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-29/spacex-s-largest-revenue-source-is-a-finite-deal-with-anthropic 來源性質：媒體報道 覈驗情況：本次實際讀取標題與摘要，覈驗日期2026-10-29 支持內容：知情人士稱Anthropic爲SpaceX最大單一客戶，貢獻第三季度約34.5%營收；文件中稱“客戶B”；超過美國聯邦政府；來自孟菲斯數據中心算力協議

  2. 標題：Anthropic discloses up to $120.5 billion in SpaceX compute spending through 2029 發佈者：Blockspace 發佈日期：2026-10-26 URL：https://blockspace.media/insight/anthropic-discloses-spacex-compute-spending/ 來源性質：媒體報道（引用S-1） 覈驗情況：本次實際讀取全文，覈驗日期2026-10-29 支持內容：Anthropic S-1披露同意向SpaceXAI支出最高1205億美元至2029年；全部容量交付後約每月31億美元（預計今年12月）；2027年1月與3月後可提前90天取消

  3. 標題：Anthropic says raised $141.1B of capital as of June 30 發佈者：TipRanks / The Fly 發佈日期：2026-10-26 URL：https://www.tipranks.com/news/the-fly/anthropic-says-raised-141-1b-of-capital-as-of-june-30-thefly-news 來源性質：媒體報道（引用S-1原文） 覈驗情況：本次實際讀取全文，覈驗日期2026-10-29 支持內容：S-1原文稱與SpaceX.AI簽訂多項協議，同意支出最高1205億美元至2029年，全部容量後約每月31億美元，初始不可取消期結束後可90天通知取消

ABAB AI 解讀

Anthropic是開發Claude模型的AI實驗室，SpaceX通過其AI子公司（原xAI）運營田納西州孟菲斯的Colossus數據中心，提供NVIDIA GPU算力。彭博社援引知情人士稱，Anthropic作爲文件中的“客戶B”，貢獻SpaceX第三季度約34.5%營收，成爲其最大單一客戶，超過美國聯邦政府。該收入來自今年早些時候簽訂的算力協議。

資本路徑上，Anthropic的S-1文件披露，其與SpaceXAI簽訂的協議允許支出最高1205億美元至2029年，全部容量交付後約每月31億美元（預計今年12月達到）。協議設有初始不可取消期（分別至2027年1月與3月），之後任一方可提前90天書面通知取消。這與Anthropic與Google、Amazon等的不可取消協議不同。SpaceX將AI業務稱爲Super Intelligence，並通過租賃算力實現收入。

可比案例是AI實驗室對大規模GPU算力的依賴：Anthropic同時與Google、Broadcom、Amazon等簽訂大額協議，SpaceX則將自建數據中心的部分容量對外租賃。早期協議規模較小（約每月12.5億美元），後續擴大至約每月31億美元。取消條款使支出上限並非剛性承諾。

此次披露改變的是SpaceX收入來源的客戶集中度：單一AI實驗室客戶貢獻超過三分之一季度營收，同時協議保留中期取消權。對SpaceX而言，AI算力租賃成爲重要收入來源；對Anthropic而言，則是獲取大規模NVIDIA算力的路徑之一，但存在對單一供應商的依賴。觀察指標是SpaceX後續季度收入中該客戶佔比變化，以及Anthropic是否在2027年後行使取消權。

ABAB News · 認知定律

  1. 單一客戶貢獻約34.5%季度營收，使SpaceX收入集中於一家AI實驗室的算力租賃。

  2. 最高1205億美元支出上限附帶2027年後90天取消權，並非不可撤銷的長期鎖定。

  3. 孟菲斯數據中心的對外租賃將自建算力基礎設施轉化爲可計量的收入來源。