曾領導推廣以太坊鏈上Saitama代幣的Kohli敗訴面臨被引渡美國受審
英國法官Samuel Goozee駁回Saitama前負責人Manpreet Kohli阻止被引渡至美國的申請，其將面對電信欺詐及市場操縱相關指控。
Kohli爲45歲的印度籍人士，長期在英國居住，曾領導推廣以太坊鏈上Saitama代幣的公司；該代幣在高峯期市值曾達約75億美元。
美國檢方指控，Kohli與十餘名共謀者在公開場合聲稱持有並持續買入Saitama代幣，私下卻出售代幣獲利數百萬美元；檢方稱Kohli從相關行爲中獲利約2,000萬美元。上述指控尚待美國法院審理，Kohli並未被定罪。
Kohli於2024年在倫敦被捕。該案源於美國聯邦調查局一項誘捕調查：FBI曾設立並運行數字代幣，用以識別涉嫌虛假交易、拉高出貨及市場操縱的加密市場參與者。
法官於8月19日駁回其抗辯後，將案件移交英國政府大臣決定是否簽發引渡令；路透稱該環節通常屬於程序性步驟，但Kohli仍保有上訴權，目前以20萬英鎊保釋。
市場機制上，Saitama案件的直接交易標的已不再是主流流動性資產，但執法影響會傳導至依賴項目方宣傳、內部錢包交易和“團隊持續買入”敘事的代幣市場。買方將更看重鏈上錢包歸屬、解鎖與真實成交來源；項目方、做市安排方及在公開營銷中披露不充分的代幣發行方，將承受更高調查、合規和流動性折價壓力。
來源：公開信息
ABAB AI 解讀
Saitama在2021年牛市中以“社區代幣”敘事擴張，其代幣價格與交易熱度高度依賴社交媒體傳播、交易所上架預期及項目路線圖。美國檢方所述的“公開稱持有或買入、私下持續賣出”若在審判中得到證明，屬於加密市場最典型的信息不對稱路徑：團隊擁有錢包、代幣分配與宣傳節奏的內部優勢，外部交易者卻只能從公開表態推斷供給變化。與傳統證券市場不同，代幣發行初期通常不存在統一的定期持倉披露制度，鏈上可見不等於身份可識別。
該案的執法資源路徑具有特殊性：FBI不只追蹤現有代幣交易，而是設立數字代幣引導涉嫌操縱者展示服務能力。這種方法與司法部此前針對加密做市、洗售交易和虛假流動性案件的調查模式一致，重點不在某一代幣是否失敗，而在參與者是否把製造假成交、虛假買盤或隱瞞拋售包裝成可出售的“市場服務”。一旦交易對手是臥底執法機構，聊天記錄、錢包路徑和報價方式會把原本難以證明的主觀意圖轉化爲證據鏈。
類似案例包括2024年美國司法部起訴多家加密做市與代幣項目相關人員，並在調查中運行名爲NexFundAI的代幣。該案同樣圍繞洗售交易和虛假交易量展開，說明監管已從事後依據價格崩盤追責，轉向主動進入流動性和做市服務供應鏈。Saitama處於這一監管升級的交叉點：項目負責人、推廣方與做市服務商不再能僅以“鏈上交易自願發生”切割對市場結構的責任。
本質屬於監管變化：執法焦點正由“代幣是否屬於證券”的單點爭論，延伸至任何市場中都禁止的欺詐性陳述、操縱價格和虛假成交。發生機制是，加密資產的跨境發行、匿名錢包和碎片化交易場所曾抬高取證成本；但鏈上資金軌跡、中心化交易所身份資料和臥底交易可以重新拼接控制人與交易行爲。未來代幣的風險溢價不只取決於技術或敘事，也取決於發行方是否能證明其錢包行爲與公開宣傳一致。
ABAB News · 認知定律
鏈上公開不等於交易真實
宣傳製造買盤，錢包決定供給
流動性可以僞造，證據鏈難以僞造