美光CEO Sanjay Mehrotra稱DRAM與NAND供需緊張將持續至2027年後
美光CEO Sanjay Mehrotra表示當前DRAM和NAND需求顯著超過供應，AI算力需求推動存儲行業緊張局面延續至2027年以後。
公司預計供應短缺將成爲結構性特徵。
AI基礎設施資本開支持續拉動內存需求，美光等供應商定價權與擴產計劃受益，半導體供應鏈中存儲環節成爲新瓶頸。
來源：公開信息
ABAB AI 解讀
美光作爲內存巨頭此前已多次上調AI相關指引，此次CEO表態延續其對HBM與DRAM結構性短缺判斷，歷史上內存週期中供需錯配常帶來多年高利潤期。
資本路徑上，公司加速擴產與技術投入鎖定下游AI訂單，資源向先進製程傾斜，戰略上從週期商品轉向AI基礎設施核心。
與過去DRAM週期不同，當前AI驅動需求更具持久性，行業中具備HBM能力的供應商獲得長期定價權溢價。
本質屬於技術替代與資本集中，AI訓練對高帶寬內存需求重塑存儲產業鏈，定價權向高端產能擁有者轉移，資本加速向內存龍頭聚集。
ABAB News · 認知定律
AI算力帶火存儲，短缺即長期定價權。
需求結構性超越週期，供應跟不上則利潤率重估。
基礎設施瓶頸決定勝負，誰控內存誰控AI底座。