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特拉華州允許個人財產信託永久存續以規避多代轉移稅

美國聯邦遺產稅最高稅率爲40%，適用於超過免稅額的部分。2026年個人終身免稅額（含贈與稅與隔代轉移稅免稅額）爲1,500萬美元，已婚夫婦合計可達3,000萬美元。隔代轉移稅（GST tax）對跳過一代的轉移另行徵收，稅率同樣最高爲40%。

多數州傳統上適用反永久所有權規則（Rule Against Perpetuities），限制信託存續期。特拉華州法典Title 25 Section 503規定，對信託中持有的個人財產，普通法反永久所有權規則不適用，信託可永久存續；對直接持有的不動產則適用110年限制。南達科他州等州亦允許永久信託。

朝代信託（Dynasty Trust）通常爲不可撤銷信託，設立人在存續期內利用GST免稅額將資產轉入信託。若免稅額完全覆蓋轉入資產，信託獲得零包含比率，後續向子孫後代的分配不再觸發遺產稅或GST稅。受益人可按信託文件領取收益或本金，但資產所有權歸信託本身，不進入受益人應稅遺產。

原始來源：

  1. 標題：Delaware Code Title 25 Sec. 503 – Rule against perpetuities 發佈者：Delaware Code（官方） 發佈日期：現行 URL：https://www.lawserver.com/law/state/delaware/de-code/delaware_code_title_25_503 來源性質：州成文法 覈驗情況：本次實際讀取，覈驗日期2026-10-26 支持內容：信託中個人財產不受普通法反永久所有權規則限制；不動產適用110年規則

  2. 標題：What Is a Dynasty Trust? 2026 GST Rules and State Limits 發佈者：Haute Living / Haute Lawyer 發佈日期：2026-10-21 URL：https://hauteliving.com/hautelawyer/legal-questions/estate-planning/what-is-a-dynasty-trust 來源性質：法律與財富規劃分析 覈驗情況：本次實際讀取，覈驗日期2026-10-26 支持內容：2026年GST免稅額1,500萬美元/人；特拉華州對信託中個人財產無期限限制；南達科他州廢除普通法規則

  3. 標題：2026 Estate and Gift Tax Update 發佈者：Nelson Mullins 發佈日期：2026-10 URL：https://www.nelsonmullins.com/insights/blogs/tax-reports/all/2026-estate-and-gift-tax-update 來源性質：律師事務所稅務更新 覈驗情況：本次實際讀取，覈驗日期2026-10-26 支持內容：2026年終身免稅額1,500萬美元/人（OBBBA生效），最高稅率40%

  4. 標題：Using a Dynasty Trust for Generational Wealth 發佈者：Charles Schwab 發佈日期：2026-07 URL：https://www.schwab.com/learn/story/case-establishing-dynasty-trust 來源性質：金融機構教育內容 覈驗情況：本次實際讀取，覈驗日期2026-10-26 支持內容：完全由GST免稅額覆蓋的朝代信託，後續世代不再承擔轉移稅；資產所有權歸信託

ABAB AI 解讀

朝代信託的核心機制是將資產所有權與受益權分離。設立人在免稅額範圍內將資產轉入不可撤銷信託後，信託成爲法律上的所有人。只要信託文件不賦予受益人對資產的所有權或控制權，受益人死亡時資產不納入其應稅遺產，從而避免每代40%的聯邦遺產稅。同時，通過完整分配GST免稅額，信託獲得零包含比率，後續向孫輩及更遠後代的分配不再觸發隔代轉移稅。

特拉華州的立法選擇是對普通法反永久所有權規則的明確排除。該規則歷史上要求權益在“在世壽命加21年”內歸屬，以防止財產被無限期鎖定。特拉華州對信託中的個人財產（股票、債券、有限責任公司權益等）取消這一限制，使信託理論上可永久存續。對直接持有的不動產仍保留110年限制，但通過實體持有不動產的結構可適用個人財產規則。

該結構並非無條件免稅。免稅效果依賴於設立時正確、完整地分配GST免稅額，以及信託保持不可撤銷且不賦予受益人會導致遺產稅併入的權利。信託本身仍可能對可分配收入繳納所得稅。各州對債權人保護、離婚財產分割的處理亦有差異，特拉華州提供的保護並非絕對或統一適用於所有情況。

觀察指標是各州反永久所有權規則的立法修訂、聯邦免稅額的年度調整，以及稅務法院對信託條款是否導致資產併入受益人遺產的具體判決。

ABAB News · 認知定律

  1. 信託將資產所有權與受益權分離時，可在符合免稅額分配條件下，使資產不進入多代受益人的應稅遺產。

  2. 特拉華州對信託中個人財產排除反永久所有權規則，使信託存續期不受傳統“壽命加21年”限制。

  3. 零包含比率取決於設立時完整分配GST免稅額，後續增長與分配不再觸發隔代轉移稅，但信託收入仍可能應納稅。