Apollo首席经济学家 Torsten Slok：AI代理或触发代理式银行挤兑

Apollo全球管理公司首席经济学家Torsten Slok在《Daily Spark》中警告，Muse等代理式AI助手可能把家庭现金从全国平均约0.1%的支票账户，自动扫进年化3.3%至5.0%的账户，形成“代理式银行挤兑”。

他写道，若每个家庭都用代理优化现金收益，银行将失去赖以放贷的廉价存款，问题会传到整个金融体系。Apollo列出11家金融科技与线上账户，利率在3.3%至5%；Adelfi约5%，SoFi约4.5%。FDIC全国平均为储蓄约0.4%、支票约0.1%。1万美元余额在0.1%下年息约10美元，在5%下约500美元。

银行利润的核心一层是低息吸收、高息贷出。代理把“懒存款”变成可比较、可迁移的资金。Meta于9月上线的Muse经Plaid连接账户，可读取余额、交易与投资信息；公开说明并未明确其已能在银行间自动划转。警告针对的是能力一旦补齐后的规模效应，而不是当周已发生的挤兑。

同类机制在人工时代已出现：余额宝把支付宝闲钱扫进货币基金，欧洲Raisin把存款匹配到更高息银行。差别是代理把比价与迁移从“打开App”改成后台持续执行，速度不再受上班族注意力限制。

市场机制上，买方是高息线上账户与货币基金，卖方是依赖0.1%支票沉淀的传统银行。资金从核心存款流向金融科技负债端。受益的是SoFi、Wealthfront一类高息吸收方和代理入口，承压的是净息差靠懒存款支撑的放贷机构。事件驱动来自这篇宏观短笺，不是已经出现的全系统提款。

来源：公开信息