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SkyAI与大股东Bastion Trading达成和解，支持每股3美元回购并确认已售完全部SOL

SkyAI于10月27日宣布，已与大股东Bastion Trading Limited及其关联方达成招标支持与和解协议。根据协议，Bastion同意将其全部普通股、预付资金权证及捆绑权证全部要约出售至公司修订后的现金招标要约中，并同意为期三年的静默期。此前Bastion曾反对每股3美元的回购计划并要求更高价格及更多披露。

公司将修订招标要约：将预付资金权证的购买比例从95%提高至每类100%，并新增现金捆绑权证与加密货币捆绑权证类别（购买价每份0.17美元）。普通股与战略权证购买比例仍为95%，价格维持每股或每份3美元。要约到期日延长至2026年11月12日纽约时间11:59 p.m.后一分钟。若全部证券按修订条件要约出售，公司预计支付约2.143亿美元，资金来自手头现金，不设融资条件。

公司确认，在要约启动前数周内，已以平均每枚净费用后107.20美元的价格出售约200万枚SOL，目前持有约2.23亿美元现金，已完成全部SOL出售且不再持有任何SOL。要约完成后，公司将不再回购SOL。董事会已批准要约及修订，但不对股东或权证持有人是否参与作出推荐。

原始来源：

  1. 标题：SkyAI Enters into Tender Support and Settlement Agreement with Bastion Trading Limited; Extends Cash Tender Offer to All Pre-Funded Warrants and Includes All Stapled Warrants 发布者：SkyAI, Inc.（通过GlobeNewswire） 发布日期：2026-10-27 URL：https://markets.businessinsider.com/news/stocks/skyai-enters-into-tender-support-and-settlement-agreement-with-bastion-trading-limited-extends-cash-tender-offer-to-all-pre-funded-warrants-and-includes-all-stapled-warrants-1036672864 来源性质：官方公告 核验情况：本次读取全文；核验日期2026-10-27。 支持内容：与Bastion达成招标支持与和解协议、Bastion同意全部要约出售并三年静默、修订要约条款（预付资金权证至100%、新增捆绑权证、到期延长至11月12日）、以平均净费用后107.20美元出售约200万枚SOL、当前持有约2.23亿美元现金且已售完全部SOL、要约完成后不再回购SOL。

  2. 标题：Bastion Trading Limited Reaches Agreement with SkyAI for Amendments to Tender Offer and Announces That It Will Tender All of Its SkyAI Securities 发布者：Bastion Trading Limited（通过GlobeNewswire） 发布日期：2026-10-27 URL：https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/bastion-trading-limited-reaches-agreement-203000303.html 来源性质：当事人原帖/官方公告 核验情况：本次读取全文；核验日期2026-10-27。 支持内容：Bastion确认达成协议并同意将其全部普通股、预付资金权证及捆绑权证要约出售；支持公司扩展要约至全部预付资金权证及捆绑权证。

  3. 标题：SkyAI sells off entire Solana treasury as it launches $201 million buyback 发布者：The Block 发布日期：2026-10-19 URL：https://www.theblock.co/news/business/2026-10-19-skyai-sells-off-entire-solana-treasury-launches-201-million-buyback-421037 来源性质：媒体报道 核验情况：本次读取可见部分；核验日期2026-10-27。 支持内容：公司已完成全部SOL出售、持有约2.238亿美元现金、启动约2.01亿美元招标要约（历史背景，不证明本次和解已完成）。

  4. 标题：Bastion Trading Challenges SkyAI’s Proposed Tender Offer, Demands Immediate and Full Disclosure of SOL Sales and Board Reconstitution 发布者：Bastion Trading Limited（通过GlobeNewswire） 发布日期：2026-10-14 URL：https://www.globenewswire.com/news-release/2026/10/14/3380754/0/en/bastion-trading-challenges-skyai-s-proposed-tender-offer-demands-immediate-and-full-disclosure-of-sol-sales-and-board-reconstitution.html 来源性质：当事人原帖 核验情况：本次读取可见部分；核验日期2026-10-27。 支持内容：Bastion此前反对每股3美元要约、要求披露SOL出售细节及提高至至少3.50美元（历史立场，现已通过协议转为支持）。

ABAB AI 解读

SkyAI（前身Sharps Technology）原为公开交易的Solana财库公司，曾持有超过200万枚SOL。2026年9月中旬仍重申SOL财库策略，但10月中旬快速清仓全部SOL，以平均净费用后约107.20美元出售约200万枚，所得资金用于支持现金招标要约。大股东Bastion Trading（与关联方合计持有约9.99%普通股）于10月14日及21日公开反对初始条款，要求提高价格至至少3.50美元、充分披露SOL出售细节、独立审查及董事会重组，并表示不参与。本次协议下，Bastion同意全部要约出售其持有的普通股、预付资金权证及捆绑权证，并接受三年静默期（不增持、不提名董事、不提案等），公司则将预付资金权证购买比例提高至100%并纳入捆绑权证。

资本路径上，公司将约2.23亿美元现金用于修订后的要约。若全部证券按条件要约出售，预计支付约2.143亿美元，剩余现金有限。资金来源明确为手头现金（主要来自SOL出售），不设外部融资条件。Bastion通过协议获得有序退出路径，公司则换取大股东支持以推进要约完成，同时以静默期限制其未来干预。公司在公告中重申自身业务定位为构建面向全球南方的agentic finance平台，不再维持SOL财库。

对比其他数字资产财库公司，SkyAI在数周内从持有超过200万枚SOL（曾为公开公司中较大持有者之一）清仓至零，并明确声明要约完成后不再回购SOL。多数同类公司仍以持有或增持加密资产为核心叙事，而SkyAI选择通过资产变现支持股东回购，并以协议解决大股东异议。此次调整将预付资金权证覆盖率从95%提至100%并纳入捆绑权证，扩大了可参与退出的证券范围，但普通股仍维持95%上限，且各证券类别独立适用50%最低要约条件。

本次和解使SkyAI的现金招标要约更有可能获得足够参与率以完成，从而将大部分现金返还至证券持有人，同时终结SOL财库策略。公司资产负债表从以SOL为主转变为以现金为主，后续业务将依赖其所述的agentic finance平台建设，而非数字资产持有。要约是否最终完成仍取决于各证券类别的实际要约出售比例是否满足最低条件，以及到期日前是否有进一步修订。

ABAB News · 认知定律

  1. 数字资产财库公司可在数周内将核心资产全部变现，用于支持股东回购而非继续持有。

  2. 大股东反对可通过协议转为全部要约出售加静默期，换取要约条款扩展。

  3. 明确声明不再回购已出售资产，意味着财库策略的正式终结而非临时调整。