亚马逊首席执行官Andy Jassy：自研芯片业务年化收入已超200亿美元，并考虑对外销售

Andy Jassy的披露凸显亚马逊在AI基础设施领域的垂直整合已形成显著规模。自研芯片业务通过内部优化大幅降低AWS计算成本，同时将部分原本支付给外部供应商的支出转化为自身收入。这种策略在高资本密集的AI训练与推理场景中，直接提升了亚马逊的成本结构优势和定价灵活性。

从产业结构看，这一发展对应 hyperscaler 从依赖外部GPU转向定制硅片的长期迁移。亚马逊芯片业务快速扩张，与Google等同行类似，旨在分散对单一供应商的依赖，同时通过内部规模实现效率迭代。当内部需求已驱动200亿美元以上年化收入时，对外销售的可能性标志着从成本中心向潜在独立营收业务的转型，进一步加剧AI芯片市场的供给竞争。

更深层机制在于计算资源定价权与资本再分配的调整。亚马逊通过自研芯片锁定AI基础设施的关键环节，在需求爆发期将内部产能优先用于自身AWS，同时保留对外扩展选项。这种路径在历史技术周期中常见：当领先企业掌握关键硬件设计时，资本倾向于向垂直整合者集中，进而重塑整个AI供应链的相对定价权与长期生产率提升路径。