摩根大通交易部门将股市评级下调至“强烈做空”，理由是霍尔木兹海峡持续封锁已

摩根大通首席全球股票策略师John Flood：强烈建议做空股市，直到霍尔木兹海峡重新开放，否则油价失控将引发全面滞胀与风险资产崩盘

摩根大通交易部门最新报告明确将股市评级下调至“强烈做空”，核心理由是霍尔木兹海峡持续封锁已导致全球石油供应中断20%以上，油价逼近130美元/桶并可能进一步失控。公司模型显示，若封锁持续超过4周，美国通胀将重回5%以上，美联储被迫推迟降息甚至转向紧缩，叠加供应链断裂与企业盈利预期下修，将触发S&P 500至少20-30%的系统性回调。

这一立场直接源于伊朗新任最高领袖Mujtaba Khamenei公开承诺不解除封锁，除非美军完全撤出中东。摩根大通强调当前宏观敞口极端脆弱，对冲基金宏观空头已创2022年以来峰值，但仍不足以覆盖潜在能源危机冲击，建议投资者在海峡重新开放前全面减持风险资产，转向现金、国债与黄金。

多家英文媒体确认报告细节一致，包括Bloomberg、Reuters与Financial Times转载，市场即时反应为美股期货进一步下挫，道指期货跌超800点，油价维持高位震荡。

来源：公开信息